YaGuang Technology Groupに関するコメント

その会社のバランスシートは、負債と利益の欠如のためにやや緊張していると考えられています。その会社が利益に成長する能力は不確定であり、これらの要因により株式はリスクがあると考えられています。

予想される売上高の低下により、YaGuang Technology GroupのP/S比率が低く維持される可能性があります。最近の中期的な売上傾向が継続する場合、株価は安定するかもしれません。低いP/S比率は、株主が将来の売上高の驚きを期待していないことを示している場合があります。

株主は利益や売上高の成長不足に失望していますが、過去1年間の総株主還元率が14％であり、半年間の年率化リターンの6％よりも優れたビジネス勢いを示唆しています。

EBITの損失や高額な債務が懸念されます。財務諸表は現状では十分に健全ではなく、危険な現金消費率はCN¥258mです。ただし、売上高の成長は財務諸表の改善に期待を持たせます。

売上高の継続的な損失による理解できる株価の下落にもかかわらず、潜在的な将来の成長が見えるかもしれません。ただし、会社に対する警告サインとしての重大な財務リスクが存在します。

$Shenzhen Inovance Technology (300124.SZ)$ $Estun Automation (002747.SZ)$
uob KHは、ターゲットを中国の企業の買い操作であり、RMB82.00、2024年のPEが38.3倍で、歴史的な平均に合わせている。彼らは、国内の自動化プレーヤーの中でリーダーであるイノバンスが進行中の輸入代替トレンドから最も恩恵を受けると信じています。また、地産業やリアルマーケット、半導体、家電などのエンドマーケットに広い露出度を持つため、ブロードエコノミーの回復からも多くの恩恵を得ることが期待されています。uob KHは、ターゲットを中国の企業の買い操作であり、RMB82.00、2024年のPEが38.3倍で、歴史的な平均に合わせている。
2Q23での工業用ロボットの販売が予想を下回ったにもかかわらず、Estunのシェアは既に彼らの予想を上回っており、太陽光ロボット市場での優位性が主な原動力となって9%に達しました(今年のフルイヤーの見通しは8%）。そのため、彼らはEstunが2023年に2万5千台以上の工業用ロボットの年間販売目標を達成することに自信を持っています。2024年以降は、新しいエンドマーケットやアプリケーションの開発、自動車価値連鎖への浸透、ソーラーの需要成長が高水準から減速することから、成長が支えられることになります。