両会の時期｜全国人民代表大会の代表である、Chenguang Biotech Groupの卢庆国：漢方薬の品質基準を向上させ、漢方薬の集荷モードを規範化し、配分メカニズムを最適化する
①全国人民代表大会の代表であり、Chenguang Biotech Groupの会長である卢庆国は、今年の二会で漢方薬の集中的購入メカニズムの最適化、中成薬の品質基準の向上、漢方薬の処方顆粒業種の規範化に関する提案を発表しました。 ②伝統的な中国医学業種に関する提案の他に、卢庆国は農村の社会保険、農村の医療保険、アメリカの制裁に遭った企業への支援拡大に関する多くの提案を準備しました。
グローバル資金は中米に集まっています！全国人民代表大会、トランプの演説、非農業部門の雇用統計が注目されており、グローバルな株式市場はどのように展開されるのでしょうか。
3月の最初の取引週では、一連の重要な出来事と経済データが発表され、グローバルな投資家たちの注目が中国と米国という2つの超大国に集まっています。
仲介の朝会の要点：低位の景気改善品種で混乱に対処する
今日の仲介の朝会で、中金会社は短期的なAH価格差にはまだ収縮の余地があり、香港株の上昇弾力性はA株よりも良好であると述べた；中建信投は、外部の動揺が安定した後も春の市場が依然として続く可能性があると考えている；華泰証券は、低位の景気改善型の商品で動揺に対応すべきであると提案した。
DeepSeek理論のコスト利益率は545%に達し、クラウドコンピューティングの大手企業が最も恩恵を受ける方向となる可能性があります。
①DeepSeekは初めてDeepSeekの理論コストと利益率を公開し、理論上の1日の総収入は562,027ドル/日で、コスト利益率は545%です。 ②民生証券のリサーチレポートによれば、DeepSeekはアルゴリズムの最適化を通じて、AIビジネスが非常に高い利益率を持つことを証明しました。国内のクラウドコンピューティングと国内のAIアプリケーションが最適な利益倍増の「ガイド」を取得しました。
高達545%！DeepSeekが初めてコスト利益率を発表しましたが、算力にはどのような影響があるのでしょうか？
①DeepSeekの計算によると、V3/R1推論システムの理論的な日利益は346万元人民币に達する。 ②シリコンベースの流動創始者袁進輝は、V3/R1アーキテクチャとその他の主流モデルとの違いが大きすぎるとコメントしている。 ③仲介の見解では、中短期的な観点から、テクノロジー大手がAI計算力分野において引き続き継続的かつ大規模な投資を行うことは高い確実性のあるイベントである。
高性能光モジュールの販売が大幅に増加しました！Zhongji Innolightは昨年、当期純利益が前年同期比で137.90%増加しました | 決算発表
エンドユーザーの計算能力インフラの継続的な構築と資本支出の強力な成長のおかげで、Zhongji Innolightの800Gおよび400Gの高性能光モジュールの販売が大幅に増加し、昨年の売上高と当期純利益はともに前年同期比で大幅に増加しました。
産業基金への投資と合弁会社の設立により、Cathay Biotech Inc.がContemporary Amperex Technologyと合肥国資を「活用する」
①凯酰時代の背後にはCathay Biotech Inc.、Contemporary Amperex Technologyの二大巨頭が存在します。 ②凯酰時代は主にCathay Biotech Inc.基のポリアミド複合材料のバッテリー、エネルギー貯蔵などの新エネルギー分野での応用製品の研究開発、製造、販売を行っています。 ③Cathay Biotech Inc.と合肥国資、招商局創科グループが共同で発起した招商凯赛新素材Fundが設立され、登録資本金は6.5億元です。
中国の百度とCATL、自動運転分野で提携
アジア通貨は、取引や地政学の不確実性が影響する中で強含みを見せています -- 市場の声
アジアの朝のセッションでアジアの通貨は米ドルに対して固まっています。市場は、DBSグループリサーチのフィリップ・ウィーが指摘するように、トランプ大統領がメキシコとカナダの25%の関税のさらなる遅延の可能性をほのめかしたことから、来週の米国のさらなる関税の可能性を排除することはできません。
Swiss Franc嘉盛銀行：AIの導入はより強い生産性の成長に変換される可能性があり、中国の成長見通しについてより楽観的です。
DeepSeekの登場は中国株式市場を支援するだけでなく、瑞士嘉盛銀行が中国の中期成長見通しに対してより楽観的になる要因ともなった。AIの導入はより強い生産性の成長に繋がるはずである。
中国の資産は勢いよく上昇していますか？ゴールドマンサックスグループ：まだ多くの「中国概念股」が上昇していません。
ゴールドマンサックスグループは、中国関連の資産の中で、テクノロジー株と銅を除いて、その他の資産は比較的静かな動きを示していると述べています。市場は、これらの資産が中国経済の回復に対して敏感であることを過小評価している可能性があります。資金面では、一部の「賢いお金」がすでに動き出していますが、全体的な資金流向は完全には追いついておらず、市場の感情と実際の行動との間に乖離があります。
大摩：「動物精神」が中国株式市場に戻ってきたが、現時点ではテクノロジー業種に限られている
モルガンスタンレーは、最近のテクノロジーの突破、先週の民営企業座談会、そしてアリババの強力な資本支出投資計画が「動物精神」の回帰の初期兆候であると述べていますが、この精神は現在テクノロジー業種に限られています。
ゴールドマンサックスグループ："A計画"を実施する時が来ました。
ゴールドマンサックスグループは、評価の優位性と政策期待に支えられ、今後3か月内にA株が香港株を超える見込みであり、2％の超過リターンを予想しています。また、A株の相対的な香港H株に対する評価プレミアムは、3か月前の34％から現在の14％に縮小しています。もし過去1年の平均水準に回復すれば、A株の評価には約10％の上昇余地があることを意味します。
中国CATLと独VW、EV用バッテリーなどで提携
中国株はポジティブなセンチメントの中で上昇 -- 市場の話
中国の株式は、アリババグループホールディングの業績によって好ましい感情が高まる中、早期の取引で上昇しています。
零售チャネルが圧力を受けているYihai Kerry Arawana Holdingsは昨年の業績が前年同期比で10％以上下落し、インダストリーグループのさらなる拡張を計画しています|解説コメント
①主要製品が増加し価格が減少し、Yihai Kerry Arawana Holdingsの2024年の売上高と親会社への当期純利益は前年同月比でどちらも減少した。②会社はJiangxi Fushine Pharmaceuticalと子会社を設立し、会社の関係者はこの動きがインダストリーグループを延長し、下流製品を豊かにすることを目的としていると述べた。
大摩が中国の株式の格付けを引き上げ、恒生指数の目標を24000ポイントに引き上げました
大摩はMSCI中国指数の評価を「保有」から「中立」に引き上げ、同指数の2025年末の目標を77に引き上げ、以前の予測より22%増加しました。
ウォール街は「先を見越している」：中国の資産が「取引可能」から「投資可能」に移行した
米銀は、DeepSeekが2014年のアリババグループホールディングのIPOに似た重要な転機となる可能性があり、グローバルな投資家が中国資産の価値を再評価するきっかけを促進し、新経済企業の集積効果を引き起こし、経済成長、雇用、収入に関する広範な楽観的期待を形成し、結果としてグローバルな長期資本が中国市場に回帰することが期待されると述べています。
A株の午前レビュー：Chinext Price Indexが1.41%上昇し、4100以上の株が上昇しています！ロボットコンセプト株が大幅に上昇しました。
午前の時点で、上海総合指数は0.54%上昇し3342.48ポイント、深セン成長指数は0.83%上昇、Chinext Price Indexは1.41%上昇しました。
DeepSeekテーマは縮小と集中の段階に入る可能性があり、高標準の損失修正の進捗に注意を払う必要があります。
主なセクターの全ライフサイクルをトレールする
