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KFY 光辉国际咨询顾问

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收盘价 04/11 16:00 (美东)
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盘后 16:20 (美东)
33.03亿总市值13.78市盈率TTM
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评论

    $光辉国际咨询顾问 (KFY.US)$
    光辉国际咨询顾问盈利超出预期:RPO增长和利润率提升标志战略转变
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    光辉国际咨询顾问公布2025财年第三季度运营结果
    投资者对光辉国际咨询顾问未来强劲增长的预期,可以解释其高市盈率。并且,预期收益的恶化并不被认为足够重大,以至于降低市盈率。
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    光辉国际咨询顾问的再投资伴随着回报下降,促使分析师们相信投资者正在考虑这一点。他们建议在其他地方寻找倍增机会。
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    $Market Beating Value ETF$
    可以在上面看到我的Paperfolio链接。我选择股票是基于价值投资理念。在这篇帖子中,我不会深入讨论这意味着什么。我比一般投资者更加保守。因此,这个投资组合只使用了50-60%的现金购买股票,剩下的则闲置不用。换句话说,截至目前为止,我只使用了50-75%的投资组合现金(有一些例外情况),我的收益率为13%。随着买入机会的出现,我增加了现金使用比例,达到了大约75%。然而,我不打算远超过这个比例,因为我希望手头有足够的现金以备不时之需。我确实后悔没有在价格为6.5时买入"other"以及价格为140的"other"等等,但是没关系,这也没事。
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    2
    $光辉国际咨询顾问 (KFY.US)$是1999年上市的美国公司,2002年至今股价从10.66美元上升至47美元,年化回报7.7%,比较不错。业务五成在美国,剩余一半比较分散,国际化程度很高。
    5年来毛利率基本在94%左右,重点观察费用变化。净资产收益率从11.5%下滑至8.5%左右,直至2022年暴涨至22%。
    5年来前四年营收变化不大,2022年暴涨45.3%,营业利润2022年暴涨152%,净利润暴涨186%。2023Q1营收、营业利润和净利润分别增长19.6%,10.2%和2.8%,盈利增速明显放缓,这也是意料中的。
    利润表显示近几年利息费用整体增长趋势,2021年利息费用占营业利润的5.4%,负担不算重。其他费用项里面重组和并购没几年都会有笔大的费用,对净利润影响很大。
    资产负债率5年来从47%上升到55.3%,2023Q1又下降到51%。
    资产负债表显示近期应收增加很快,不过比例还算合理。
    商誉达到7.24亿,占净资产15.71亿的46%。长期借款4亿,目前看负担不算重,不过现金就有7亿,似乎保持这么多的长期贷款不是很合理。
    5年来现金流经营...
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