Broadcom Sees AI Spending Strength
ブロードコムは人工知能への支出の強さを見込んでいます
ブロードコムの株が楽観的な予測から上昇する中、アドバイザーズ・キャピタル・マネジメントのパートナーであるジョアン・フィーニーは、その他の人工知能関連銘柄の下落の原因が不明であると述べています。
文字起こし
- 00:00 今週、チップメーカー、他のインフラ企業にとっても、これまでのところジェットコースターのような状態でした。
- 00:06 市場は私たちにもっと何かを教えてくれますか
- 00:09 基礎？
- 00:10 短期的な問題なのか、それともこの時点でファンダメンタルズは大丈夫ですか？
- 00:14 ええ。
- 00:15 やあ、ジャッキー、ほら
- 00:17 12月に報告したBroadcom株の外科医ですよね？
- 00:21 もちろん、私は本当に株を増やしました。
- 00:23 年初来で約25パーセント下がっています。
- 00:27 昨夜のレポートはとても印象的でした。
- 00:29 彼らは入ってきた数字を上回っただけではありません
- 00:31 予想よりも良いガイダンスで、さらに重要なのは彼らのガイダンスにないことです
- 00:36 チップやネットワーキングソリューションを含むカスタムAIソリューションを開発する2つの新しいパートナーです。
- 00:44 つまり、600億ドルから900億ドルの見通しです
- 00:47 27年度は、AIビジネスについてです。
- 00:50 ところで、今年は約2000万のペースしかありませんが、
- 00:53 10億。
- 00:54 ですから、同社が先取りしているのは、本当に驚くべき機会です。
- 00:59 そして、彼らはパートナーと顧客のロードマップを見ていることを忘れないでください。
- 01:03 ですから彼らは非常に多くの視認性を持っています。
- 01:05 それが投資家をある程度安心させたと思います、そしてそれが今日の株価が上昇した理由です。
- 01:09 ですか
- 01:11 したがって、ジェネレーティブAIを取り巻く全体的な不安、これらの企業が持つ機会、そして最終的にそれが彼らにとってどれほど収益性があるかを振り払うにはまだ十分ですか？
- 01:21 ええ。
- 01:21 何なのかは不明です
- 01:23 ここでプルバックの原因となっています。
- 01:24 現在、投資家の心には流動的な部分がたくさんあると思います。
- 01:27 ご存知のように、その1つは、関税、政府の閉鎖、地政学的な問題など、一般的なレベルの政策の不確実性です
- 01:33 それは全体的に取引上のリスクを少し引き起こしています。
- 01:37 DeepSeekの情報、ご存知のように、発表は
- 01:40 今年の初め
- 01:41 確かに一部の人に疑問を投げかけました
- 01:43 最先端のチップがどれだけ必要だったか。
- 01:46 しかし、HoktanのCEOが昨夜言ったことは本当に参考になりました。
- 01:50 彼はそのお客様だと言いました
- 01:52 ますます強力なソリューションを求めています。
- 01:56 彼らは明らかに、トレーニング、事前トレーニング、ポストトレーニング、推論の両方で、AIモデルを実行するのに最適なハードウェアを手に入れることから逃げているわけではありません。
- 02:04 繰り返しになりますが、彼は何年もの間ロードマップを見ています。
- 02:07 ですから、投資家は
- 02:08 は、ご存知のとおり、残念ながらです
- 02:11 深海の状況から間違った考えを取り出しています
- 02:15 そして、何らかの理由でそれを推測しています
- 02:18 ハイパースケーラーなどAMモデルを使いたい人は、どういうわけか、「ああ、そんなに計算能力は必要ない」と言うでしょう。
- 02:24 彼らは明らかにそれを望んでいます
- 02:26 ブロードコムはこう言っています、
- 02:28 今年の初めからBroadcom株で見られた20％の売却。
- 02:32 でも
- 02:33 最終的に何がそれを振り消すのでしょうか？
- 02:35 これは正しいですか？
- 02:36 Broadcomが最終的に勝つのであれば、それを買う時期ですか？
- 02:40 ええ。
- 02:41 キャロライン、ご存知のように、市場のセンチメントを何度も繰り返しますが、トレードオフのリスクです。
- 02:44 人々は勝者から引き返します。
- 02:45 彼らは多様化します。
- 02:46 そして、それは良いことです。
- 02:47 人々は、ご存知のとおり、投資家は多様化すべきです。
- 02:49 おそらくこれを好転させるのは、Broadcomや他の企業からのこの種の報告がますます増えていることです。
- 02:55 あなた
- 02:56 ご存知のとおり、私たちはBroadcomがIvagoと呼ばれていたときからクライアントのために所有してきました
- 02:59 10 年前
- 03:01 そして、私たちは以前にこれらのプルバックのいくつかを乗り越えたことがあります。
- 03:04 しかし、最終的には、このような会社では、長期的な視野を持ち、いつ感情が変わるかわからないために後退したときに、それを乗り切ることができるようにしたいと考えています。
- 03:14 あなたの質問に、
- 03:15 投資家がいつ決定するかはわかりませんが、本当に長期的に提供する会社に何を所有したいのか分かりますよね、
- 03:22 固体
- 03:23 年々成長しています。
- 03:24 そして、それらは見つけるのが難しいです、特に経済の他のセクターに影響を与える可能性のある政策の不確実性が存在する環境では
- 03:31 とても混乱するかもしれません。
- 03:32 これは、成長が堅調で、比較的不浸透性になると私たちが考える1つの分野です
- 03:37 私たちが目にしている多くの政治に。
- 03:40 あなたがそう言うなんて信じられません、ジョアン、なぜなら、たくさんの
- 03:43 今週見られた市場の不安は、最近本当に高まっている貿易の緊張の一部と直接相関しています。
- 03:50 関税について言及されています
- 03:52 でHP ESの収益が期待できます
- 03:55 今後の見通しを批判しています。
- 03:58 なぜBroadcomはおそらくそのボラティリティからより隔離されているのか、そしてこの分野の他のプレーヤーは何か
- 04:04 おそらく、そのボラティリティから自分たちがもう少し守られているのを見ることができるでしょうか？
- 04:10 ええ、ジャッキーです。
- 04:10 ですから、彼らはそうではありません、ご存知のように、Broadcomは確かにチップの輸入関税に対して脆弱です。
- 04:15 彼らはしません、
- 04:16 ほら、製造
- 04:17 チップそのものの多く。
- 04:18 彼らの最先端のチップは海外で製造されています、
- 04:21 しかし、台湾では。
- 04:22 そして明らかに、いくつか質問があります
- 04:24 台湾の状況について。
- 04:25 そして、ご存知のように、そこにあるどんな政治ニュースでも、
- 04:28 ほら、株の乱れかもしれません。
- 04:30 台湾セミがより多くの製造業を米国に持ち込んでいるのを見るのは良いことです、それが助けになるでしょう
- 04:35 そのようなリスクを緩衝します。
- 04:37 そして、チップだけでの販売に依存している他の企業は、関税交渉の影響をより強く受けるでしょう。
- 04:43 ただし、Broadcomはより多様化していることに注意してください。
- 04:46 彼らはソフトウェア事業を営んでいて、顧客へのリーチやマージンなどが向上しています。
- 04:53 そして、彼らには他の事業分野もあります。
- 04:55 ヒューレット・パッカード・エンタープライズをご存知ですか
- 04:57 特に彼らが知っているからこそ、傷ついています。
- 05:00 ご存知のように、中国でシステムを構築しているので、特に脆弱になります。
- 05:06 また、あそこでは実行上の問題がいくつかあったようです。
- 05:08 つまり、ご存知のように、それはBroadcomとはまったく異なり、はるかに狭い会社です。
- 05:13 つまり、Broadcomを所有する投資家は、分散型のものを所有しています
- 05:17 そして、それは彼らが、ほら、ほら、ほら、企業がより傷つくような他の政治的リスクを乗り切るのに役立ちます。